初創危中有機 風投尋寶不停

  • 作者:iMoney
  • 初創資訊
  • 2020年10月12日
今年新冠病毒疫情打擊全球經濟,創投界亦無法倖免。根據PitchBook的研究報告,首季亞洲區風險投資的交易量和投資額均顯著下跌,只有去年全年的約七分之一,不少初創公司需要掙扎求存。
 
我和Gobi Partners創始合夥人曹嘉泰(Thomas Tsao)早前在阿里巴巴香港創業者基金(Alibaba Hong Kong Entrepreneurs Fund,下稱AEF)的網上研討會中,探討了風險投資者(Venture Capitalist,下稱VC)現時的投資取向及可預見的市場機遇,並為初創公司總結出籌資八大貼士。

 

VC審慎樂觀  「新常態」下續覓好項目
疫情下,AEF為了保留充足資源協助現有投資組合中的公司渡過難關,對新項目投資相對較為謹慎,但無礙繼續物色優質項目的步伐。Tom亦審慎樂觀,並指投資者的觸角正伸向東南亞、中東及非洲等新興市場,一來求供應鏈多元化,二來因中美關係緊張,中美資金急尋新家園。
 
事實上,在視像會議軟件的幫助下,VC沒有放慢與創業者會面的節奏,反因大家出差時間大減,更容易相約會議,有時更是一整天沒有停歇。我和Tom都認為,隨著大家適應了遠程開會的常態,實際投資的速度也會慢慢恢復。
 
疫情加速數碼化 在線應用成投資方向
今次疫情就像催化劑,讓很多企業意識到加速採用數碼科技不只有助提升效率和改善利潤,更是關乎生存。如Tom所言,「若沒有線上經營策略將十分不利,如今VC會自然避開純線下的生意,如傳統零售業。」
 
大企業渴求有效的科技解決方案(solution),對初創公司是個良機,AEF過去一年就著重物色能在企業層面推動創新和提高效率的解決方案。
 
另一方面,保持社交距離的「新常態」將刺激一些行業加速發展,例如遠程合作辦公、網絡教育、遠程醫療、在線健身、電子政務、可持續性(如解決外賣塑膠問題)及循環經濟等,投資者的方向亦隨之調整。Tom認為,旅遊業雖受重擊,但當中個別領域會率先復甦,例如宗教旅行等。
 
環球疫情更是一記響亮的警鐘,喚醒我們關注過去不夠重視的氣候變化、污染、不平等,以及普惠金融等問題。很多聰明的腦袋正探索「由目的驅動的創新」,嘗試解決全球迫在眉睫的問題。
 
籲初創公司:迅速應變 砥礪前行
作為投資者,今天我們除了關注企業的核心價值及盈利能力,還看重其在逆境中是否能轉換思維,靈活快速應變。面對艱難時勢,我問Tom有何建議,他覺得初創公司應「Be lean(保持精益)」,力求在沒有補貼下仍能經營和增長,「要準備或無法取得下一輪投資,即使有,亦需時更長。」
 
籌資八大貼士:準備充分、廣撒網絡、耐心積極、持續跟進
 我同意Tom所講,初創公司和VC的關係就像一段婚姻,涉及多年的來往,故互相了解至關重要。無論在什麼環境下籌資,我們都建議初創公司做好以下準備:
 
  1. 願景和使命:這是助你克服困難的驅動力
  2. 概括業務:用精要語言說清你的業務及市場需求
  3. 強調優勢:為什麼你和你的團隊可以做到?
  4. 搜集資料:了解VC背景、人脈、投資標準及方向等。
  5. 廣撒網絡:籌資非易事,無論何時都預期只能籌到一半,或需花兩倍時間,與更多投資者交流接觸。
  6. 態度積極:好的創業者即使為日常事務焦頭爛額,仍能保持陽光、積極態度,VC很樂意會見這種人。
  7. 耐心:現時VC或要處理現有投資組合的很多問題,回應需時。
  8. 不斷跟進,保持對話:定期告知業務進展,在VC心目中留下印象。即使暫不獲投資,不代表以後沒有機會。
 
望以上分享能為讀者帶來啟發。

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